Perspectives podcast: 10 estate planning myths busted

Stephen Meurice: What’s on your to-do list right now? Maybe get groceries? Laundry? Finally mount that TV you got on Black Friday last year?  If you’re like a lot of people, way down that list, way, way down, is to make a will.

Erin Bury: And it's so common that it sits on your to-do list. Every time you look at it, it gets more insurmountable. I hear that so often that, ‘I know I should do this. I just haven't done it because I don't know where to start. I don't know what's involved.’ 

SM: That’s Erin Bury, Co-founder and CEO of Willful. A Canadian, do-it-yourself online will platform and partner of Scotiabank.  She’s our guest this episode and is here to make estate planning — and making a will is a large part of that — a little more approachable. Erin has ten common myths on this sometimes taboo topic that she is ready to dispel. 

EB: These come not only from both my own myths and misconceptions about estate planning from before we launched Willful. But also the myths that we hear from customers every day. 

SM: For instance, the idea that a will is a complicated document where you have to list all of your assets. 

EB: Yeah, it's very common. And I was the same, I thought, ‘Ugh, I'm going to have to gather my tax returns and it's going to be this whole information gathering exercise.’ And the reality is a will is a very simple, high-level document. It can take you as little at 10, 15 minutes.

SM: And we even cover the burning questions you may be too afraid to ask.

EB: I have absolutely heard about people keeping their wills in the freezer. I mostly have popsicles and you know, frozen lasagna in mine, but you do you. 

SM: I’m Stephen Meurice and this is Perspectives. 

Erin, Welcome back to the show.

EM: Thanks for having me, Stephen.

SM: The last time you were here, you told us that your friends refer to you as the death girl. Is that still the case?

EB: Yes, I am certainly the person if there is a story in the news about estate planning, if a celebrity passes away without a will or there's a estate drama or they have a personal question about their own family, you can bet that they're sliding into my Instagram DMs or texting me or we're talking about it at Thanksgiving dinner.

SM: And that's how you're listed in the Rolodexes of news organizations all over the place?

EB: Absolutely. I mean, when you have a breaking piece of estate planning news, who are you going to call? Me.

SM: Exactly. All right. So today we will be debunking ten myths around wills and estate planning. Maybe you can tell us a little bit before we start, how did you come up with this list? Where did this come from?

EB: Yeah, I mean, I talk to customers and as I mentioned, friends, family, members of the public every single day about estate planning. And so, these come not only from my own experience. I mean, my husband and I are not estate lawyers by background. We built Willful because we wanted to see something affordable and accessible in the market, and we partnered with estate lawyers to bring it to life. So, this comes from both my own myths and misconceptions about estate planning from before we launched Willful. But also, the myths that we hear from customers every day. Whether that's customers writing in with questions via email before they set up their will or folks finishing their will and saying, ‘I'm done and dusted’ And us saying, ‘Well, wait a second.’ So I've pulled these together, tried to think of the top misconceptions that I've heard. So hopefully folks can leave this episode feeling more empowered and educated about the realities of creating a will in Canada.

SM: Because there is still a lot of mystery shrouding wills and a little fear maybe. Because it means talking about death.

EB: Absolutely. I think there's also just a lack of education, you know. And it goes back to this idea that we don't talk about money at the dinner table in Canada and we certainly don't talk about estate planning. You know, they associate it with being depressing. They think that somehow thinking about it will hasten their own demise. We don't learn about it growing up. We don't talk about it with our friends. 

SM: Right. Which is a great segue into our first myth that you will be busting, which is, ‘I'm too young to need a will.’

EB: Yeah. We often hear people say, ‘Well, you know, wills are for old people. I don't need a will until I'm retired. I don't need a will until I have a ton of assets or I'm married.’ And the reality is, every adult, you know, if you turn 18 or whatever the age of majority is in your province, you should have a will and power of attorney documents. Because a will is not just about who gets your assets. It appoints an executor to wrap up your estate. And power of attorney documents are not about death at all. They're about what happens if there's an emergency, if you were ill or incapacitated. And that could happen at any age. As much as we don't want to think about it, the reality is, was I sitting around in university at age 20 thinking about wills? No, I was not. So, you know, do I expect people to create a will when they're 20, 21? No. But you don't need to wait until you're 70. If you have any dependents, whether that's a pet or a young child. If you're married or getting married, if you have someone else that relies on you financially, or if you just have any assets, whether that's $5 or $50 million, a will is a great thing to have in place. And the great thing about a will is once you create it, it's in effect until you pass away. So, you could create it now. And if you passed away 70 years in the future, that document still holds firm.

SM: Okay, that leads well into the second myth. You talked about maybe somebody doesn't have enough assets or they don't think they have enough assets to necessitate having a will. So that would be myth number two, ‘I don't have enough assets to warrant getting a will.’

EB: Yes, I often talk to people who say, ‘I don't have a lot of value, so why do I need a will? I mean, realistically, I'm not passing on much.’ And that's when I always go back to a will is not just about who gets your assets. Again, it appoint that executor. If you pass away without a will, even if you have $0 to your name, it's still going to create a big headache for your family. They're going to have to go to the courts and get an executor appointed. They're not going to be able to start the process of wrapping things up until the court appoints someone. Whereas if you have a will, it's a lot faster and just a lot easier for your family to navigate and a lot less expensive because they may not have to engage lawyers or other professionals to help with that process. So really, I mean, wills are like life insurance. They do not help you at all while you are alive. They are meant to reduce burden and ease things for your family. And so, whether you have very few assets or not, a will is about a lot more than that. And again, even if you only have $1,000, $5,000 in a savings account, do you really want a government formula to dictate who that goes to or do you want to have a will that says exactly who would get those assets regardless of how small?

SM: Okay, you're great at these segues, by the way, because it leads right into myth number three, ‘I don't need a will. Everything will just go to my spouse, my children, somebody in my family. So, I don't need a will to determine that.’

EB: Yes. Well, I'm going to sound like a broken record here. But the first point on this myth is, again, it's not just about assets. For example, I hear this all the time from folks who are married, ‘Well, I don't need a will. If I pass away, my spouse gets everything.’ Great. But again, your spouse is going to if you don't have a will have to go to the courts, get appointed as executor. It's going to slow things down. It's going to be a bigger burden for them at a time when they're obviously going to be grieving. And so, get it for that reason alone. But you also don't always know who your assets are going to go to when you pass away unless you've double checked that government formula I referenced. So, in Ontario, let me give you a scenario: I’m married, if I passed away tomorrow, what would I want? I'd want everything to go to my husband. If my husband and I were to pass away together, I'd want everything to go to our two young children. In Ontario, if I passed away without a will, half of my assets would go to my husband. Half of them would go to our children and they would be tied up in a trust by the courts until they turn 18. And so that is a huge misconception that everything would just automatically go to, insert family member here, husband, child, parent, etc. And again, even if you check that government formula in your province and it would go to the folks that you want, the will is about a lot more than that, right? Appointing guardians for young children and pets, appointing that executor. So, whenever folks say that, I say, ‘You're still doing your family a favour by getting a will.’ Even if that government formula does match how you would want your assets to be distributed. And nine times out of ten, it doesn't actually reflect the person's wishes.

SM: Right? I think most people wouldn’t know that, that there is these government rules around the distribution of assets if there is no will. 

EB: Absolutely. 

SM: That dependents would be automatically entitled to a certain portion of it.

EB: Yes. And, you know, there's lots of folks who have not great relationships with parents or with siblings or aunts and uncles. And that government formula doesn't care about your relationships. It goes down the list in a formula. And it also doesn't account for charities or friends or common law partners, which is another big thing that people need to be considerate of.

SM: Right. And you might like one of your children more than the other one.

EB: They might listen to this one day. So, I plead the fifth on that. But yes, some listeners may have a favourite child.

SM: Okay, myth number four, ‘I could just tell my family what my wishes are. That I want some of this money to go to one person, some to go another.’ Why isn't that good enough?

EB: Well, in Canada, a will has to be a written document, so there's no such thing as recording a TikTok video or sending a text message saying, ‘This is what I want.’ Now you can absolutely do that for things outside the will, like funeral and burial wishes or social media or digital legacy wishes. But the will itself has to be in written form and it has to follow specific instructions for documenting it, signing it and having it witnessed. And sadly, it is pretty antiquated. It has to be on paper signed with wet ink aka a pen, except in British Columbia where you can electronically sign a will and store that document online. So hopefully the rest of Canada catches up. You cannot just, you know, film that video and text it to a friend.

SM: Okay. Which again leads in pretty well to the next myth. Myth number five, ‘I have to visit a lawyer to create a will.’ Because that does sound kind of complicated, what you were just describing. Maybe people would think they need a lawyer to get all that done.

EB: Yeah and I mean, that's a traditional process when you think about getting a will or really any other legal document, you often think of visiting a professional. And I want to be clear, if that's how you choose to get your will, great. Lawyers are a great option. You can get legal advice from them. They can handle complexities that a platform like Willful might not be able to handle. Just like you might use a DIY tax platform when you have a simple financial situation and you might upgrade to an accountant in the future. But there's nothing that says you have to visit a lawyer. In Canada a will has to be created by you, has to be on paper, it has to be signed and executed according to your provincial law. But there is no requirement for a lawyer, a notary, or any other professional to be involved. So that's really the thing to get across. You can absolutely visit a lawyer. It might be the right fit for your budget, for your comfort level, but for a lot of folks it's prohibitive, right? When I looked into getting a will back in 2015, it was over $1,000 for my husband and I to get a will done. And we certainly did not have that laying around to spend on something like legal services. I don't have that laying around now to spend on legal services. And so that's really what inspired Willful was how can we actually take a document that is pretty templated, you know, most lawyers are starting with a Microsoft Word template and they're filling in the gaps when they meet with clients. How can we actually turn that template into this easy-to-use online process? So, for folks who can't afford to or who are intimidated by visiting a professional, there's an alternative.

SM: Right. So just be clear, there are legal requirements around what constitutes a will, how it's made, what's in it and those would vary by province. But they don't have to be created by a lawyer.

EB: Exactly. Yeah. The general across Canada stipulations: you have to have the mental capacity to create a will. You have to be an adult. Except in some circumstances, like if you're in the military. You have to record your wishes on paper. And depending on the type of will you create, it needs to typically be signed on paper by you and witnessed by two people who also signed the document as well.

SM: Okay, I've gone to Willful or I've gone to a lawyer, I've created a will. Myth number six, ‘A will is a one-and-done document. Once I have that, I can just put it away somewhere and forget about it.’

EB: Yeah. Which is the behaviour that a lot of people do, my parents included. My mom created a will, 30 years ago and that will is still sitting in her filing cabinet, gathering dust, even though I keep telling her, ‘Hey, mom, I founded a company that can actually help you with this.’

SM: [laughs]

EB: But that's really the behaviour around wills. You kind of create it. You stick it in a desk drawer, and it gathers dust. And consistently, when we poll people about wills, about one in ten people say, ‘My will is out of date because I've gone through a major life change.’ So, what I'd love to see is for folks to review their will every year. It's not like you're going to be updating it every year, but review it and make sure that nothing's changed. What are the triggers that might cause you to want to update your will? Well, maybe like me, I had another child last year. So, I want to add that child into the will. Maybe you've gotten married or sadly separated or divorced. You want to take that person out of the will. Maybe you have a new bequest or something that you want to leave as a special gift in your will. So those are just a few of the examples that might lead you to want to update it. And again, it's not that you're going to be updating it every year necessarily, but just review it, make sure it's still up to date because what you don't want to happen is when you pass away, you named your best friend as your executor and you haven't spoken in 20 years. You named a beneficiary who is your parent. And that parent passed away decades ago. You left a car to your nephew and you don't even own that car anymore. You want that document to reflect your current life situation.

SM: Right. So your mother's old will probably appointed a guardian for you that I'm guessing you don't need any more.

EB: Absolutely. Well, I mean, you could argue that I’d love a guardian, could they help me take care of my toddlers?

SM: [laughs]

EB: That would be excellent. But, yes. And certain parts of the will like that would just be moot. Obviously, if you have an old will that has a guardian for a minor child who's now almost 40. Yes, that just wouldn't come into effect. It's more the things that you wouldn't want to be true. You would not want your ex, typically, to inherit from you. You typically wouldn't want a friend that you're no longer friends with to act as your executor.

SM: Okay. You mentioned your mom storing her will and that actually reminds me of something I wanted to ask you about, maybe it’s a bonus myth. Where would you keep a will? Like I’ve heard stories of people putting it in an envelope and sticking it in the freezer.

EB: [laughs] Yeah, I mean when you have a physical paper document, it can get lost, it can get ruined if there’s a fire or if your toddler spills a glass of orange juice on it. So, number one, you can buy fireproof envelopes for your will or any important legal document. Number two, I’ve absolutely heard about people keeping their wills in the freezer because if there was a fire it would hopefully protect it from that. I most just have popsicles and you know, frozen lasagna in mine, but you do you. 

SM: [laughs] Okay. Myth number seven, ‘I've got a will, now I'm all done with estate planning.’

EB: Yeah. I mean, obviously on Willful, it's in the name, we focus on the will. But there's so much beyond that that you can do. Now whether people will do it, again, people often avoid thinking about and talking about these things, but these can be incremental things that you do over time. It's not like you have to do them all at once. Some of those things might be getting life insurance, right? Maybe you have life insurance through your job, but it may be small and you want to take out a larger policy, especially if, like me, you've had children and there are more people that depend on you financially. That could include digital legacy things, like appointing memorial contacts on your Facebook account or documenting what you would want to happen to your social media profiles, or making sure folks have access to passwords and accounts. That could be documenting or talking about end of life wishes. For example, every time my husband and I go to a funeral, we inevitably have a conversation in the car on the way home about, ‘Ooh, I wouldn't want that. I'd want a big party, I'd want open bar, I'd want this.’ Great. But will they remember that conversation in 30 years or 50 years? Whenever it is. So, writing those things down, documenting things can be really helpful. On Willful we have an asset and liability list tool which allows you to say, ‘Here's where I bank. You know, I bank with Scotia.’ Don't need your account numbers, but it's just breadcrumbs for your executor and your family when you pass away. And again, the ultimate mission here is to reduce burden on family members. When you pass away, they're grieving. They're really upset. The last thing they want to be doing is tracking down…

SM: Trying to figure stuff out.

EB: Trying to figure out, ‘Which bank did Erin have an account at? How can I get access to her accounts? Did she want to be buried or cremated?’ Not the things you want them arguing about.

SM: Okay. And just to be clear, is there a party planning section on the Willful platform?

EB: So, there's a funeral and burial wishes section. Now it's not a legally binding part of a will, but again, no one talks about it. So, we include it just to spark the thought in folks and to hopefully even just have something simple which says burial versus cremation and you know, where you might want your ashes to be spread in the event that you pass away.

SM: Okay. And is there a POA option through Willful or is that not part of it?

EB: Yeah. 

SM: There is, yeah. 

EB: Yeah, so you can get either just the will for $99. Of course, if you're a Scotiabank client, you can get a discount through our partnership or you can get a will and both power of attorney documents for $189.

SM: Right. Myth number eight, ‘Creating a will is extremely time consuming.’ That's not true?

EB: One of the things that I consistently see in the Willful reviews that we get is, ‘Wow, if I knew how long it would take, I would have done it a lot sooner.’ Creating a will feels like this insurmountable task. A - because we don't know a lot about it. And B - I think there's this, and I was the same, I thought, ‘Ugh, I'm going to have to gather my tax returns and get it on my investment statements. And it's going to be this whole information gathering exercise. And then when I sit down to do it, it's going to be this really, you know, online dating profile set up level questions, 500 questions about, you know, my unborn children.’ And the reality is a will is a very simple, high-level document that asks you to make three choices. Who would be your executor to wrap up your estate when you pass away? Who would be the guardian for any minor children or pets? And who would get your stuff? All of your assets. You are not making a detailed list of your assets in your will. You are not gathering financial statements or listing out every single place that you have money or anything of value. The will is directional, it is high level, and at the time you pass away your executor’s going to do the work to do an inventory of your assets and to get everything into one bank account and to figure it all out. So, this really can take, as long as you know the answers to those questions, who would fill those roles? It can take you as little as 10, 15 minutes.

SM: So, you kind of pre-empted the last one. Myth number nine is, ‘I need to list out all of my assets in my will.’ Maybe you can talk about that a bit more, because I think people would assume that is probably the case. That you need to sort of list everything that you have, say who gets what, all of that stuff.

EB: Yeah, it's very common. One of the most common questions we got when we launched, Willful was, ‘I don't understand. I'm not being asked to list out where I bank and which investments I have and whether I have any loans or debts.’ And typically, you don't list your assets in detail on your will for two reasons. Number one, those change all the time. If you switch banks or if you acquire a new asset, like get a new car, you don't want to have to go and update your will every single time this happens, especially if you're working with a lawyer, a professional, because they're going to charge you by the hour every time you do that. The second reason is that when you pass away, typically your will go through a process called probate, which is just giving your executor the legal authority to act on your behalf. And when your will goes through probate, it becomes public knowledge. Which is often why you see in the news, X celebrity is leaving all of their assets to so-and-so, because that will has become public record. Unless you want your entire family and everyone in your extended network knowing exactly what your net worth was when you passed away, you may not want to include that in your will. So that being said, it's absolutely so helpful to list out your debts and your assets so that your executor knows where to start. Often people pass away and it is a wild goose chase for their executors. Unless you know the person intimately, and even if you do, I mean, I manage the finances in our house. I don't know that my husband would even know what cable company we're with, let alone exactly where to find everything and who to contact. So, this can be super helpful. So they're not scrambling, looking at old tax returns, waiting for physical mail to come in to see what bills you're getting. It's really nice to do, to list out your assets, but it does not have to happen in the will itself.

SM: So, you would keep a separate document that you would update, sort of on a regular basis that your executor would have access to?

EB: Yeah, Kevin and I, my husband and I are going to Morocco in a few weeks for a wedding. Often traveling without kids is a big prompter for folks to get or update an estate plan. So, I was just going through, we have an asset and liability list tool on Willful, just updating my asset list. Because if my husband and I are not around, my sister, who's my back-up executor, has no clue where I bank, where my investments are, the contact details for my life insurance advisor. So, I want to make sure that's really easy for her. Because again, if that does happen, she's going to have a lot more things to worry about than, ‘Who do I call to get access to life insurance?’

SM: And the final myth then and it's related to what you're just talking about, ‘My spouse and I only need one will.’

EB: Yes, this is a big misconception that we often hear, which is number one, ‘My spouse and I only need one will.’ Number two, ‘My spouse and I have to do this at the same time and they're dragging their heels. How do I get them to actually sit down and do it?’ So, in Canada, wills are like tax returns. Every individual needs one because every individual has their own estate when they pass away. There is something called a joint will, which is used a lot in blended family situations. Let's say, my dad is on his third wife, which he is, a joint will doesn't allow the surviving spouse to alter their will and it protects assets from being taken away from kids. It's a more complex thing for blended families. In 99.9% of cases, you're each getting a will. The way that it works, though, is that you often mirror your choices. So, for Kevin and I, for example, I've said he's my executor, I'm his. We've said everything would go to each other if we pass away. If we both pass away, everything would go to the kids. But, if our kids and us have all passed away, I would want my estate to go to my sister and my mom, whereas he would want his to go to his brothers and his dad maybe. So, there are often differing choices, even if you are married, even if you have kids. And you still each need a will, even if you have a lot of joint assets. I hear that all the time too, ‘Well, we own everything jointly.’ Well, if I passed away first, yes, if we own a house jointly, if we have joint investments or bank accounts, that's fine. Kev’s just going to be the sole owner of those things now. If we both passed away at the same time, though, those would be split into two estates, 50% down the middle and those would flow as per our individual wills.

SM: Okay. So those are the ten most common myths around estate planning. Lot’s of great info there, but is there one main piece of guidance or advice that you’d like people to take away from this episode? 

EB: I think it's that this is not something to prioritize for you. It's something to prioritize for your family. And it's so common that it sits on your to-do list. Every time you look at it, it gets more insurmountable, ‘Ugh, I don't want to do this. I don't want to think about it.’ And then eight years later, you have three kids and it's still on your list and you feel like a bad parent. I hear that so often that, ‘I know I should do this. I just haven't done it because I don't know where to start. I don't know what's involved.’ So hopefully this has helped you to realize it's not as overwhelming and arduous as you might think.

SM: Erin, thank you so much for joining us. Really appreciate you coming in.

EB: Thanks for having me, Stephen.

SM: I've been speaking with Erin Bury. She is the co-founder and CEO of Willful.

La transcription suivante a été générée à l'aide de la traduction automatique.


Stephen Meurice : Qu'y a-t-il sur votre liste de choses à faire en ce moment ? Peut-être faire l'épicerie ? Lessive ? Enfin monter ce téléviseur que vous avez eu sur black Friday l'année dernière ?  Si vous êtes comme beaucoup de gens, loin en bas de cette liste, façon, chemin vers le bas, est de faire un testament.

Erin Bury : Et c'est si commun qu'il se trouve sur votre liste de choses à faire. Chaque fois que vous le regardez, il devient plus insurmontable. J'entends cela si souvent dire : « Je sais que je devrais faire ceci. Je ne l'ai tout simplement pas fait parce que je ne sais pas par où commencer. Je ne sais pas de quoi il s'agit.

SM : C'est Erin Bury, co-fondatrice et PDG de Willful. Un Canadien, bricolage en ligne sera plate-forme et partenaire de la Banque Scotia.  Elle est notre invitée cet épisode et est ici pour rendre la planification successorale - et faire un testament est une grande partie de cela - un peu plus accessible. Erin a dix mythes communs sur ce sujet parfois tabou qu'elle est prête à dissiper.

EB : Ceux-ci ne viennent pas seulement de mes propres mythes et idées fausses sur la planification successorale d'avant que nous lançant Willful. Mais aussi les mythes que nous entendons des clients tous les jours.

SM : Par exemple, l'idée qu'un testament est un document compliqué où vous devez énumérer tous vos actifs.

EB : Oui, c'est très courant. Et j'étais le même, j'ai pensé, 'Ugh, je vais devoir rassembler mes déclarations de revenus et ça va être tout cet exercice de collecte d'informations.' Et la réalité est qu'un testament est un document très simple et de haut niveau. Cela peut vous prendre aussi peu à 10, 15 minutes.

SM : Et nous couvrons même les questions brûlantes que vous avez peut-être trop peur de poser.

EB : J'ai absolument entendu parler de gens qui gardent leur testament dans le congélateur. J'ai surtout des sucettes glacées et vous savez, des lasagnes congelées dans la mienne, mais vous le faites.

SM : Je suis Stephen Meurice et c'est Perspectives.

Erin, Bienvenue à nouveau à l'émission.

EN : Merci de m'avoir invité, Stephen.

SM : La dernière fois que vous étiez ici, vous nous avez dit que vos amis se réfèrent à vous comme la fille de la mort. Est-ce toujours le cas ?

EB : Oui, je suis certainement la personne s'il y a une histoire dans les nouvelles sur la planification successorale, si une célébrité décède sans testament ou il y a un drame successoral ou ils ont une question personnelle sur leur propre famille, vous pouvez parier qu'ils glissent dans mes DM Instagram ou m'envoyer des SMS ou nous en parlons au dîner de Thanksgiving.

SM : Et c'est ainsi que vous êtes répertorié dans les Rolodexes des agences de presse partout ?

EB : Absolument. Je veux dire, quand vous avez une dernière nouvelle sur la planification successorale, qui allez-vous appeler ? Moi.

SM : Exactement. D’accord. Aujourd'hui, nous allons donc démystifier dix mythes autour des testaments et de la planification successorale. Peut-être pouvez-vous nous en dire un peu plus avant de commencer, comment avez-vous dressé cette liste ? D'où cela vient-il ?

EB : Oui, je veux dire, je parle aux clients et, comme je l'ai mentionné, aux amis, à la famille, aux membres du public tous les jours de la planification successorale. Et donc, ceux-ci ne viennent pas seulement de ma propre expérience. Je veux dire, mon mari et moi ne sommes pas des avocats de succession par expérience. Nous avons construit Willful parce que nous voulions voir quelque chose d'abordable et d'accessible sur le marché, et nous nous sommes associés à des avocats en droit successoral pour lui donner vie. Donc, cela vient à la fois de mes propres mythes et idées fausses sur la planification successorale d'avant que nous lançarions Willful. Mais aussi, les mythes que nous entendons des clients tous les jours. Qu'il s'agisse de clients qui écrivent avec des questions par e-mail avant de mettre en place leur testament ou de gens qui terminent leur testament et disent : « J'ai terminé et dépoussiéré » Et nous disons : « Eh bien, attendez une seconde. » Je les ai donc rassemblés, j'ai essayé de penser aux principales idées fausses que j'ai entendues. J'espère donc que les gens pourront quitter cet épisode en se sentant plus autonomes et éduqués sur les réalités de la création d'un testament au Canada.

SM : Parce qu'il y a encore beaucoup de volontés mystérieuses et un peu de peur peut-être. Parce que cela signifie parler de la mort.

EB : Absolument. Je pense qu'il y a aussi juste un manque d'éducation, vous savez. Et cela nous ramène à cette idée que nous ne parlons pas d'argent à la table du dîner au Canada et que nous ne parlons certainement pas de planification successorale. Vous savez, ils l'associent à être déprimant. Ils pensent que d'une manière ou d'une autre, y penser accélérera leur propre disparition. Nous n'apprenons pas à ce sujet en grandissant. Nous n'en parlons pas avec nos amis.

SM : C'est exact. Ce qui est une grande suite à notre premier mythe que vous allez briser, qui est, 'Je suis trop jeune pour avoir besoin d'un testament.'

EB : Ouais. Nous entendons souvent des gens dire : « Eh bien, vous savez, les testaments sont pour les personnes âgées. Je n'ai pas besoin d'un testament jusqu'à ce que je sois à la retraite. Je n'ai pas besoin d'un testament jusqu'à ce que j'ae une tonne d'actifs ou que je sois marié. Et la réalité, c'est que chaque adulte, vous savez, si vous atteignez l'âge de la majorité ou quel que soit l'âge de la majorité dans votre province, vous devriez avoir un testament et des procurations. Parce qu'un testament ne consiste pas seulement à savoir qui obtient vos actifs. Il nomme un exécuteur testamentaire pour conclure votre succession. Et les documents de procuration ne concernent pas du tout la mort. Il s'agit de ce qui se passe en cas d'urgence, si vous étiez malade ou inapte. Et cela pourrait arriver à tout âge. Même si nous ne voulons pas y penser, la réalité est la suivante : étais-je assis à l'université à l'âge de 20 ans à penser à des testaments ? Non, je ne l'étais pas. Alors, vous savez, est-ce que je m'attends à ce que les gens créent un testament quand ils ont 20, 21 ans ? Non. Mais vous n'avez pas besoin d'attendre d'avoir 70 ans. Si vous avez des personnes à charge, qu'il s'agisse d'un animal de compagnie ou d'un jeune enfant. Si vous êtes marié ou que vous vous mariez, si vous avez quelqu'un d'autre qui dépend de vous financièrement, ou si vous avez juste des actifs, que ce soit 5 ou 50 millions de dollars, un testament est une excellente chose à mettre en place. Et ce qu'il y a de bien avec un testament, c'est qu'une fois que vous l'avez créé, il est en vigueur jusqu'à votre décédé. Donc, vous pouvez le créer maintenant. Et si vous décédez 70 ans dans le futur, ce document tient toujours bon.

SM : D'accord, cela mène bien au deuxième mythe. Vous avez dit que quelqu'un n'a peut-être pas assez d'actifs ou qu'il ne pense pas avoir assez d'actifs pour avoir besoin d'un testament. Ce serait donc le mythe numéro deux : « Je n'ai pas assez d'actifs pour justifier l'obtention d'un testament. »

EB : Oui, je parle souvent à des gens qui disent : « Je n'ai pas beaucoup de valeur, alors pourquoi ai-je besoin d'un testament ? Je veux dire, de façon réaliste, je ne transmets pas grand-chose. Et c'est à ce moment-là que je reviens toujours à un testament, il ne s'agit pas seulement de savoir qui obtient vos actifs. Encore une fois, il nomme cet exécuteur testamentaire. Si vous décédez sans testament, même si vous avez 0 $ à votre nom, cela va quand même créer un gros casse-tête pour votre famille. Ils vont devoir s'adresser aux tribunaux et faire nommer un exécuteur testamentaire. Ils ne seront pas en mesure de commencer le processus de conclusion des choses jusqu'à ce que le tribunal nomme quelqu'un. Alors que si vous avez un testament, c'est beaucoup plus rapide et juste beaucoup plus facile pour votre famille de naviguer et beaucoup moins cher parce qu'ils n'ont peut-être pas à engager des avocats ou d'autres professionnels pour vous aider avec ce processus. Donc, vraiment, je veux dire, les testaments sont comme l'assurance-vie. Ils ne vous aident pas du tout de votre vivant. Ils sont destinés à réduire le fardeau et à faciliter les choses pour votre famille. Et donc, que vous ayez très peu d'actifs ou non, un testament est beaucoup plus que cela. Et encore une fois, même si vous n'avez que 1 000 $, 5 000 $ dans un compte d'épargne, voulez-vous vraiment une formule gouvernementale pour dicter à qui cela va ou voulez-vous avoir un testament qui dit exactement qui obtiendrait ces actifs, peu importe leur taille ?

SM : D'accord, vous êtes excellent dans ces suites, en passant, parce que cela mène directement au mythe numéro trois, « Je n'ai pas besoin d'un testament. Tout ira à mon conjoint, à mes enfants, à quelqu'un de ma famille. Donc, je n'ai pas besoin d'une volonté pour déterminer cela.

EB : Oui. Eh bien, Je vais sonner comme un disque cassé ici. Mais le premier point de ce mythe est, encore une fois, qu'il ne s'agit pas seulement d'actifs. Par exemple, j'entends cela tout le temps de la part de gens qui sont mariés : « Eh bien, je n'ai pas besoin d'un testament. Si je décèds, mon conjoint reçoit tout. C'est très bien. Mais encore une fois, votre conjoint va si vous n'avez pas de testament d'aller devant les tribunaux, être nommé exécuteur testamentaire. Ça va ralentir les choses. Ce sera un fardeau plus lourd pour eux à un moment où ils vont évidemment être en deuil. Et donc, obtenez-le pour cette seule raison. Mais vous ne savez pas non plus toujours à qui vos actifs irez lorsque vous décéderez, à moins d'avoir revérifié la formule gouvernementale à laquelle j'ai fait référence. Alors, en Ontario, permettez-moi de vous donner un scénario : je suis marié, si je décèdais demain, que voudrais-je ? Je voudrais que tout aille à mon mari. Si mon mari et moi devions décéder ensemble, je voudrais que tout aille à nos deux jeunes enfants. En Ontario, si je décédais sans testament, la moitié de mes biens iraient à mon mari. La moitié d'entre eux s'adresseraient à nos enfants et ils seraient immobilisés dans une fiducie par les tribunaux jusqu'à ce qu'ils aient 18 ans. Et c'est donc une énorme idée fausse que tout irait automatiquement, insérer un membre de la famille ici, mari, enfant, parent, etc. Et encore une fois, même si vous vérifiez cette formule gouvernementale dans votre province et qu'elle irait aux gens que vous voulez, la volonté est beaucoup plus que cela, n'est-ce pas ? Nommer des tuteurs pour les jeunes enfants et les animaux de compagnie, nommer cet exécuteur testamentaire. Donc, chaque fois que les gens disent cela, je dis : « Vous faites toujours une faveur à votre famille en obtenant un testament. » Même si cette formule gouvernementale correspond à la façon dont vous voudriez que vos actifs soient distribués. Et neuf fois sur dix, cela ne reflète pas réellement les souhaits de la personne.

SM : N'est-ce pas ? Je pense que la plupart des gens ne le sauraient pas, qu'il y a ces règles gouvernementales concernant la répartition des actifs s'il n'y a pas de volonté.

EB : Absolument.

SM : Que les personnes à charge auraient automatiquement droit à une certaine partie de celui-ci.

EB : Oui. Et, vous savez, il y a beaucoup de gens qui n'ont pas de bonnes relations avec leurs parents ou avec leurs frères et sœurs ou leurs tantes et leurs oncles. Et cette formule gouvernementale ne se soucie pas de vos relations. Il descend dans la liste dans une formule. Et cela ne tient pas compte non plus des organismes de bienfaisance, des amis ou des conjoints de fait, ce qui est une autre grande chose dont les gens doivent être attentifs.

SM : C'est exact. Et vous aimerez peut-être l'un de vos enfants plus que l'autre.

EB : Ils pourraient écouter cela un jour. Donc, je plaide le cinquième là-dessus. Mais oui, certains auditeurs peuvent avoir un enfant préféré.

SM : D'accord, mythe numéro quatre, « Je pourrais juste dire à ma famille quels sont mes souhaits. Que je veux qu'une partie de cet argent aille à une personne, d'autres à une autre. Pourquoi n'est-ce pas suffisant ?

EB : Eh bien, au Canada, un testament doit être un document écrit, donc il n'y a rien de tel que l'enregistrement d'une vidéo TikTok ou l'envoi d'un message texte disant : « Voici ce que je veux. » Maintenant, vous pouvez absolument le faire pour des choses en dehors du testament, comme les souhaits de funérailles et d'inhumation ou les souhaits de médias sociaux ou d'héritage numérique. Mais le testament lui-même doit être sous forme écrite et il doit suivre des instructions spécifiques pour le documenter, le signer et le faire attester. Et malheureusement, c'est assez désuet. Il doit être sur papier signé avec de l'encre humide aka un stylo, sauf en Colombie-Britannique où vous pouvez signer électroniquement un testament et stocker ce document en ligne. J'espère donc que le reste du Canada rattrapera son rattrapage. Vous ne pouvez pas simplement, vous savez, filmer cette vidéo et l'envoyer par SMS à un ami.

SM : D'accord. Ce qui conduit encore une fois assez bien au mythe suivant. Mythe numéro cinq : « Je dois consulter un avocat pour créer un testament. » Parce que cela semble un peu compliqué, ce que vous venez de décrire. Peut-être que les gens penseraient qu'ils ont besoin d'un avocat pour faire tout cela.

EB : Oui et je veux dire, c'est un processus traditionnel lorsque vous pensez à obtenir un testament ou vraiment tout autre document juridique, vous pensez souvent à visiter un professionnel. Et je veux être clair, si c'est ainsi que vous choisissez d'obtenir votre testament, tant mieux. Les avocats sont une excellente option. Vous pouvez obtenir des conseils juridiques de leur part. Ils peuvent gérer des complexités qu'une plate-forme comme Willful pourrait ne pas être en mesure de gérer. Tout comme vous pourriez utiliser une plate-forme fiscale de bricolage lorsque vous avez une situation financière simple et vous pourriez passer à un comptable à l'avenir. Mais il n'y a rien qui dit que vous devez consulter un avocat. Au Canada, un testament doit être créé par vous, doit être sur papier, il doit être signé et exécuté conformément à votre loi provinciale. Mais il n'est pas nécessaire qu'un avocat, un notaire ou tout autre professionnel soit impliqué. Donc, c'est vraiment la chose à faire passer. Vous pouvez absolument consulter un avocat. C'est peut-être la bonne solution pour votre budget, pour votre niveau de confort, mais pour beaucoup de gens, c'est prohibitif, non ? Lorsque j'ai cherché à obtenir un testament en 2015, c'était plus de 1 000 $ pour mon mari et moi de faire un testament. Et nous n'avions certainement pas cela à dépenser pour quelque chose comme des services juridiques. Je n'ai pas cette mise en place maintenant pour dépenser sur les services juridiques. Et donc c'est vraiment ce qui a inspiré Willful, c'est comment pouvons-nous réellement prendre un document qui est assez modélisé, vous savez, la plupart des avocats commencent avec un modèle Microsoft Word et ils comblent les lacunes lorsqu'ils rencontrent des clients. Comment pouvons-nous réellement transformer ce modèle en ce processus en ligne facile à utiliser ? Donc, pour les gens qui ne peuvent pas se le permettre ou qui sont intimidés par la visite d'un professionnel, il y a une alternative.

SM : C'est exact. Donc, soyez clair, il y a des exigences légales concernant ce qui constitue un testament, comment il est fait, ce qu'il y a dedans et ceux-ci varieraient d'une province à l'autre. Mais ils n'ont pas besoin d'être créés par un avocat.

EB : Exactement. Ouais. Les stipulations générales à travers le Canada : vous devez avoir la capacité mentale de créer un testament. Il faut être un adulte. Sauf dans certaines circonstances, comme si vous êtes dans l'armée. Vous devez enregistrer vos souhaits sur papier. Et selon le type de testament que vous créez, il doit généralement être signé sur papier par vous et attesté par deux personnes qui ont également signé le document.

SM : D'accord, je suis allé à Willful ou je suis allé chez un avocat, j'ai créé un testament. Mythe numéro six : « Un testament est un document unique. Une fois que j'ai cela, je peux simplement le ranger quelque part et l'oublier.

EB : Ouais. C'est le comportement de beaucoup de gens, y compris mes parents. Ma mère a créé un testament, il y a 30 ans, et ce testament est toujours assis dans son classeur, ramassant la poussière, même si je ne cesse de lui dire : « Hé, maman, j'ai fondé une entreprise qui peut réellement vous aider avec ça. »

SM : [rires]

EB : Mais c'est vraiment le comportement autour des testaments. Vous le créez en quelque sorte. Vous le collez dans un tiroir de bureau, et il ramasse la poussière. Et constamment, lorsque nous interrogeons les gens sur les testaments, environ une personne sur dix dit : « Mon testament est obsolète parce que j'ai vécu un changement de vie majeur. » Donc, ce que j'aimerais voir, c'est que les gens revoient leur testament chaque année. Ce n'est pas comme si vous alliez le mettre à jour chaque année, mais passez-le en revue et assurez-vous que rien n'a changé. Quels sont les déclencheurs qui pourraient vous amener à vouloir mettre à jour votre testament ? Eh bien, peut-être comme moi, j'ai eu un autre enfant l'année dernière. Donc, je veux ajouter cet enfant dans le testament. Peut-être que vous vous êtes marié ou malheureusement séparé ou divorcé. Vous voulez sortir cette personne de la volonté. Peut-être avez-vous un nouveau legs ou quelque chose que vous voulez laisser comme cadeau spécial dans votre testament. Ce ne sont donc que quelques-uns des exemples qui pourraient vous amener à vouloir le mettre à jour. Et encore une fois, ce n'est pas que vous allez nécessairement le mettre à jour chaque année, mais il suffit de le revoir, assurez-vous qu'il est toujours à jour parce que ce que vous ne voulez pas se produire, c'est quand vous décédez, vous avez nommé votre meilleur ami comme votre exécuteur testamentaire et vous n'avez pas parlé depuis 20 ans. Vous avez nommé un bénéficiaire qui est votre parent. Et ce parent est décédé il y a des décennies. Vous avez laissé une voiture à votre neveu et vous ne possédez même plus cette voiture. Vous voulez que ce document reflète votre situation de vie actuelle.

SM : C'est exact. Donc, l'ancien de votre mère nommera probablement un tuteur pour vous que je suppose que vous n'avez pas besoin de plus.

EB : Absolument. Eh bien, je veux dire, vous pourriez dire que j'aimerais un tuteur, pourraient-ils m'aider à prendre soin de mes tout-petits ?

SM : [rires]

EB : Ce serait excellent. Mais, oui. Et certaines parties de la volonté comme ça seraient tout simplement sans objet. Évidemment, si vous avez un vieux testament qui a un tuteur pour un enfant mineur qui a maintenant presque 40 ans. Oui, cela n'entrerait tout simplement pas en vigueur. C'est plus les choses que vous ne voudriez pas être vrai. Vous ne voudriez pas que votre ex, généralement, hérite de vous. Vous ne voudriez généralement pas qu'un ami avec qui vous n'êtes plus ami agisse en tant qu'exécuteur testamentaire.

SM : D'accord. Vous avez mentionné que votre mère stockait son testament et cela me rappelle en fait quelque chose que je voulais vous poser, peut-être que c'est un mythe bonus. Où conserveriez-vous un testament ? Comme j'ai entendu des histoires de gens qui le mettent dans une enveloppe et le collent dans le congélateur.

EB : [rires] Ouais, je veux dire quand vous avez un document papier physique, il peut se perdre, il peut être ruiné s'il y a un incendie ou si votre tout-petit renverse un verre de jus d'orange dessus. Donc, numéro un, vous pouvez acheter des enveloppes ignifuges pour votre testament ou tout document juridique important. Deuxièmement, j'ai absolument entendu parler de gens qui gardent leur testament dans le congélateur parce que s'il y avait un incendie, j'espère que cela le protégerait de cela. Je n'ai que des sucettes glacées et vous savez, des lasagnes congelées dans la mienne, mais vous avez.

SM : [rires] D'accord. Mythe numéro sept : « J'ai un testament, maintenant j'en ai fini avec la planification successorale. »

EB : Ouais. Je veux dire, évidemment sur Willful, c'est dans le nom, nous nous concentrons sur la volonté. Mais il y a tellement de choses au-delà de cela que vous pouvez faire. Maintenant, que les gens le fassent, encore une fois, les gens évitent souvent de penser et de parler de ces choses, mais cela peut être des choses progressives que vous faites au fil du temps. Ce n'est pas comme si vous devions les faire tous en même temps. Certaines de ces choses pourraient être l'obtention d'une assurance-vie, n'est-ce pas ? Peut-être que vous avez une assurance-vie dans le cadre de votre travail, mais elle peut être petite et que vous voulez prendre une police plus importante, surtout si, comme moi, vous avez eu des enfants et qu'il y a plus de gens qui dépendent de vous financièrement. Cela pourrait inclure des éléments d'héritage numérique, comme la nomination de contacts commémoratifs sur votre compte Facebook ou documenter ce que vous voudriez qu'il arrive à vos profils de médias sociaux, ou s'assurer que les gens ont accès aux mots de passe et aux comptes. Il pourrait s'agir de documenter ou de parler de souhaits de fin de vie. Par exemple, chaque fois que mon mari et moi allons à des funérailles, nous avons inévitablement une conversation dans la voiture sur le chemin du retour à propos de, 'Ooh, je ne voudrais pas ça. Je voudrais une grande fête, je voudrais un bar ouvert, je voudrais ça. C'est très bien. Mais se souviendront-ils de cette conversation dans 30 ou 50 ans ? Chaque fois que c'est le cas. Donc, écrire ces choses, documenter les choses peut être vraiment utile. Sur Willful, nous avons un outil de liste d'actifs et de passifs qui vous permet de dire : « Voici où je fais des banques. Vous savez, je fais des affaires bancaires avec la Scotia. Vous n'avez pas besoin de vos numéros de compte, mais ce n'est que de la chapelure pour votre exécuteur testamentaire et votre famille lorsque vous décédez. Et encore une fois, la mission ultime ici est de réduire le fardeau des membres de la famille. Lorsque vous décédez, ils sont en deuil. Ils sont vraiment contrariés. La dernière chose qu'ils veulent faire est de traquer...

SM : Essayer de comprendre les choses.

EB : Essayer de comprendre, « Dans quelle banque Erin avait-elle un compte ? Comment puis-je avoir accès à ses comptes ? Voulait-elle être enterrée ou incinérée ? Pas les choses sur lesquelles vous voulez qu'ils se disputent.

SM : D'accord. Et juste pour être clair, y a-t-il une section de planification de parti sur la plate-forme Willful ?

EB : Donc, il y a une section sur les souhaits de funérailles et d'inhumation. Maintenant, ce n'est pas une partie juridiquement contraignante d'un testament, mais encore une fois, personne n'en parle. Donc, nous l'incluons juste pour susciter la pensée chez les gens et pour, espérons-le, même juste avoir quelque chose de simple qui dit l'enterrement par rapport à la crémation et vous savez, où vous pourriez vouloir que vos cendres soient répandues dans le cas où vous décédez.

SM : D'accord. Et y a-t-il une option POA via Willful ou cela n'en fait-il pas partie ?

EB : Ouais.

SM : Oui, il y en a.

EB : Ouais, de sorte que vous pouvez obtenir soit juste le testament pour $99. Bien sûr, si vous êtes un client de la Banque Scotia, vous pouvez obtenir un rabais grâce à notre partenariat ou vous pouvez obtenir un testament et les deux procurations pour 189 $.

SM : C'est exact. Mythe numéro huit, « Créer un testament prend énormément de temps ». Ce n’est pas vrai?

EB : L'une des choses que je vois constamment dans les critiques de Willful que nous recevons est : « Wow, si je savais combien de temps cela prendrait, je l'aurais fait beaucoup plus tôt. Créer un testament ressemble à cette tâche insurmontable. R - parce que nous n'en savons pas beaucoup à ce sujet. Et B - Je pense qu'il y a ça, et j'étais le même, j'ai pensé, 'Ugh, je vais devoir rassembler mes déclarations de revenus et les obtenir sur mes relevés de placement. Et ce sera tout cet exercice de collecte d'informations. Et puis quand je m'assieds pour le faire, ça va être ça vraiment, vous savez, le profil de rencontre en ligne a mis en place des questions de niveau, 500 questions sur, vous savez, mes enfants à naître. Et la réalité est qu'un testament est un document très simple et de haut niveau qui vous demande de faire trois choix. Qui serait votre exécuteur testamentaire pour conclure votre succession lorsque vous décédez ? Qui serait le tuteur de tout enfant ou animal de compagnie mineur ? Et qui obtiendrait vos affaires ? Tous vos actifs. Vous ne faites pas une liste détaillée de vos actifs dans votre testament. Vous ne recueillez pas d'états financiers ou n'énumérez pas tous les endroits où vous avez de l'argent ou quoi que ce soit de valeur. Le testament est directionnel, il est de haut niveau, et au moment où vous décédez votre exécuteur testamentaire va faire le travail pour faire un inventaire de vos actifs et de tout obtenir dans un compte bancaire et de tout comprendre. Donc, cela peut vraiment prendre, tant que vous connaissez les réponses à ces questions, qui remplirait ces rôles ? Cela peut vous prendre aussi peu que 10, 15 minutes.

SM : Donc, vous avez en quelque sorte devancé le dernier. Le mythe numéro neuf est : « J'ai besoin d'énumérer tous mes actifs dans mon testament. » Vous pourriez peut-être en parler un peu plus, parce que je pense que les gens supposeraient que c'est probablement le cas. Que vous devez en quelque sorte énumérer tout ce que vous avez, dire qui obtient quoi, tout ce genre de choses.

EB : Oui, c'est très courant. L'une des questions les plus courantes que nous avons reçues lorsque nous avons lancé, Willful était : « Je ne comprends pas. On ne me demande pas d'indiquer où je fais des opérations bancaires et quels placements j'ai et si j'ai des prêts ou des dettes. Et généralement, vous n'énumérez pas vos actifs en détail sur votre testament pour deux raisons. Premièrement, ceux-ci changent tout le temps. Si vous changez de banque ou si vous acquérez un nouvel actif, comme obtenir une nouvelle voiture, vous ne voulez pas avoir à aller mettre à jour votre testament chaque fois que cela se produit, surtout si vous travaillez avec un avocat, un professionnel, parce qu'ils vont vous facturer à l'heure chaque fois que vous le faites. La deuxième raison est que lorsque vous décédez, généralement votre passe par un processus appelé homologation, qui ne fait que donner à votre exécuteur testamentaire l'autorité légale d'agir en votre nom. Et lorsque votre testament passe par l'homologation, il devient de notoriété publique. C'est souvent pourquoi vous voyez dans les nouvelles, X célébrité laisse tous leurs actifs à un tel et un tel, parce que cette volonté est devenue un dossier public. À moins que vous ne vouliez que toute votre famille et tous les membres de votre réseau étendu sachent exactement quelle était votre valeur nette lorsque vous êtes décédé, vous ne voudrez peut-être pas l'inclure dans votre testament. Cela étant dit, il est absolument très utile d'énumérer vos dettes et vos actifs afin que votre exécuteur testamentaire sache par où commencer. Souvent, les gens décédent et c'est une chasse à l'oie sauvage pour leurs exécuteurs testamentaires. À moins que vous ne connaissiez intimement la personne, et même si vous le faites, je veux dire, je gère les finances de notre maison. Je ne sais pas si mon mari saurait même avec quel câblodistributeur nous sommes, et encore moins exactement où tout trouver et qui contacter. Donc, cela peut être super utile. Donc, ils ne se bousculent pas, regardent les anciennes déclarations de revenus, attendent que le courrier physique arrive pour voir quelles factures vous obtenez. C'est vraiment agréable à faire, d'énumérer vos actifs, mais cela n'a pas à se produire dans le testament lui-même.

SM : Donc, vous garderiez un document distinct que vous mettez à jour, en quelque sorte sur une base régulière, auquel votre exécuteur testamentaire aurait accès ?

EB : Oui, Kevin et moi, mon mari et moi allons au Maroc dans quelques semaines pour un mariage. Souvent, voyager sans enfants est un grand prompteur pour les gens d'obtenir ou de mettre à jour un plan successoral. Donc, je venais de passer en revue, nous avons un outil de liste d'actifs et de passifs sur Willful, juste la mise à jour de ma liste d'actifs. Parce que si mon mari et moi ne sommes pas là, ma sœur, qui est mon exécuteur testamentaire de soutien, n'a aucune idée de l'endroit où je fais des banques, où se trouvent mes placements, des coordonnées de mon conseiller en assurance-vie. Donc, je veux m'assurer que c'est vraiment facile pour elle. Parce qu'encore une fois, si cela se produit, elle aura beaucoup plus de choses à s'inquiéter que : « Qui dois-je appeler pour avoir accès à l'assurance-vie ? »

SM : Et le dernier mythe alors et il est lié à ce que vous venez de parler, « Mon conjoint et moi n'avons besoin que d'un seul testament. »

EB : Oui, c'est une grande idée fausse que nous entendons souvent, qui est la première, « Mon conjoint et moi n'avons besoin que d'une seule volonté ». Numéro deux, « Mon conjoint et moi devons le faire en même temps et ils traînent les talons. Comment puis-je les amener à s'asseoir et à le faire ? Ainsi, au Canada, les testaments sont comme les déclarations de revenus. Chaque individu en a besoin parce que chaque individu a sa propre succession quand il décédait. Il y a ce qu'on appelle un testament commun, qui est beaucoup utilisé dans les situations familiales recomposées. Disons que mon père est sur sa troisième femme, ce qu'il est, un testament conjoint ne permet pas au conjoint survivant de modifier son testament et il protège les actifs contre le fait d'être enlevés aux enfants. C'est une chose plus complexe pour les familles recomposées. Dans 99,9 % des cas, vous obtenez chacun un testament. La façon dont cela fonctionne, cependant, est que vous reflètez souvent vos choix. Donc, pour Kevin et moi, par exemple, j'ai dit qu'il est mon exécuteur testamentaire, je suis le sien. Nous avons dit que tout irait les uns aux autres si nous décédions. Si nous décédons tous les deux, tout irait aux enfants. Mais, si nos enfants et nous sommes tous décédés, je voudrais que ma succession aille à ma sœur et à ma mère, alors qu'il voudrait que la sienne aille à ses frères et à son père peut-être. Ainsi, il y a souvent des choix différents, même si vous êtes marié, même si vous avez des enfants. Et vous avez toujours besoin d'un testament, même si vous avez beaucoup d'actifs communs. J'entends cela tout le temps aussi : « Eh bien, nous possédons tout ensemble. » Eh bien, si je décèdais en premier, oui, si nous possédons une maison conjointement, si nous avons des investissements conjoints ou des comptes bancaires, c'est très bien. Kev va juste être le seul propriétaire de ces choses maintenant. Si nous décédions tous les deux en même temps, cependant, ceux-ci seraient divisés en deux domaines, 50% au milieu et ceux-ci couleraient selon nos testaments individuels.

SM : D'accord. Ce sont donc les dix mythes les plus courants autour de la planification successorale. Beaucoup d'informations intéressantes là-bas, mais y a-t-il un principal élément d'orientation ou de conseil que vous aimeriez que les gens reviennent de cet épisode ?

EB : Je pense que c'est que ce n'est pas quelque chose à prioriser pour vous. C'est quelque chose à prioriser pour votre famille. Et c'est si courant qu'il se trouve sur votre liste de choses à faire. Chaque fois que vous le regardez, il devient plus insurmontable, 'Ugh, je ne veux pas faire ça. Je ne veux pas y penser. Et puis huit ans plus tard, vous avez trois enfants et c'est toujours sur votre liste et vous vous sentez comme un mauvais parent. J'entends cela si souvent dire : « Je sais que je devrais faire ceci. Je ne l'ai tout simplement pas fait parce que je ne sais pas par où commencer. Je ne sais pas de quoi il s'agit. J'espère donc que cela vous a aidé à réaliser que ce n'est pas aussi accablant et ardu que vous pourriez le penser.

SM : Erin, merci beaucoup de vous joindre à nous. J'apprécie vraiment que vous veniez.

EB : Merci de m'avoir invité, Stephen.

SM : J'ai parlé avec Erin Bury. Elle est la cofondatrice et pdg de Willful.