Huit conseils pour de meilleurs placements dans les fonds communs

Si les fonds communs de placement constituent la majeure partie de votre portefeuille de placements, vous n’êtes pas seul. Les fonds communs sont depuis longtemps un type de placement privilégié au Canada et continuent d’être le choix de prédilection pour de nombreux investisseurs canadiens : en octobre 2023, l’actif des fonds communs de placement au Canada totalisait 1,8 billion $¹, un reflet de la confiance soutenue des investisseurs, malgré les récents reculs du marché.

Leur popularité est compréhensible. Non seulement les fonds communs de placement sont-ils facilement accessibles – on peut les acheter auprès des banques, des sociétés de planification financière, des maisons de courtage, des coopératives de crédit et d’autres sociétés de placement –, mais ils offrent également aux investisseurs un moyen facile de diversifier leurs portefeuilles.

Et les fonds communs de placement (autres que les fonds indiciels) sont gérés de manière active. Cela signifie que des gestionnaires de portefeuille professionnels, appuyés par une équipe d’analystes de recherche, se chargent de repérer des occasions de placement pour le fonds, d’acheter les titres en question, et de les vendre lorsqu’ils ne répondent plus aux objectifs de placement du fonds.

Avant de commencer à investir dans des fonds communs de placement, vous devez savoir quels sont vos objectifs de placement. Investissez-vous en vue de votre retraite? Ou peut-être voulez-vous financer les études postsecondaires de votre enfant, ou encore épargner pour une mise de fonds sur une maison?

La façon dont vous investissez dépend des objectifs que vous voulez atteindre et de votre échéancier – par exemple, planifier votre retraite (long terme) ou épargner pour une mise de fonds sur une maison (court terme).

Pour établir vos objectifs de placement, vous devez tout d’abord avoir un plan pour vos finances. Un conseiller de la Banque Scotia peut vous aider à élaborer un plan pour vos finances s’alignant sur vos objectifs financiers actuels et futurs. Une fois votre plan en place, vous serez en mesure de voir comment vous pouvez atteindre au mieux ces objectifs de placement.

L’un des meilleurs moyens de faire fructifier vos placements dans des fonds communs est d’investir de façon constante. Le prélèvement automatique des cotisations (PAC) peut vous aider à le faire. Grâce au PAC, vous déterminez la fréquence et le montant de vos cotisations. Le montant choisi sera automatiquement retiré de votre compte d’épargne ou de votre compte-chèques pour être déposé dans votre compte de placement.

Mais le meilleur dans tout ça? Investir automatiquement avec un PAC vous permet de profiter des avantages de la «méthode de la moyenne d’achat». Cette stratégie simple repose en partie sur le principe suivant : «vous ne pouvez pas anticiper le marché» (l’anticipation du marché est une stratégie qui consiste à essayer activement d’acheter à bas prix et de vendre à fort prix).

En utilisant la méthode de la moyenne d’achat, vous épargnez régulièrement, généralement tous les mois, quelles que soient les fluctuations des marchés. Ainsi, vous profitez des creux du marché en acquérant plus de parts pour le même montant, car pendant une baisse, chaque part coûte moins cher. Vous pouvez ainsi réduire le coût moyen par part.

Regardez cette vidéo interactive sur le PAC pour voir comment vous pouvez tirer parti de la puissance des PAC pour faire fructifier vos placements.

Connaissez-vous votre tolérance au risque? Les placements s’accompagnent toujours d’une part de risques, car différents facteurs peuvent avoir une incidence sur les marchés, comme l’inflation, les récessions, les crises financières et les événements sur la scène mondiale, comme la pandémie de COVID-19.

L’une des clés de la réussite de vos placements est de connaître votre tolérance au risque. Cette dernière dépend de nombreux facteurs. Certains sont psychologiques : par exemple, comment réagiriez-vous si votre portefeuille perdait 20 % de sa valeur à la suite d’une forte baisse du marché? Choisiriez-vous de prendre du recul et de laisser passer la volatilité du marché, ou choisiriez-vous plutôt de vendre vos placements afin de limiter vos pertes (décision que l’on finit habituellement par regretter)?

D’autres facteurs comprennent notamment votre horizon de placement, vos objectifs financiers, ainsi que votre situation financière personnelle; par exemple, si vous disposez d’un fonds d’urgence dans lequel vous pouvez puiser en cas d’imprévu (licenciement, réparation de voiture ou autre).

Il peut être difficile de déterminer votre tolérance au risque. Votre conseiller de la Banque Scotia peut vous aider à évaluer votre tolérance au risque et à choisir un portefeuille de placement adapté à vos besoins.

Pourquoi est-il essentiel de miser sur la diversification lorsque vous investissez dans les fonds communs? D’abord, ceux-ci assurent une diversification instantanée : lorsque vous détenez des parts d’un fonds commun de placement, vous maintenez une exposition aux titres dans lesquels le fonds investit. Le problème est que si, par exemple, votre portefeuille ne contient que des fonds d’actions, vous vous rendez vulnérable à des événements tels qu’une correction du marché boursier.

Les solutions de portefeuille peuvent simplifier vos placements. Elles sont conçues pour vous aider à atteindre vos objectifs financiers les plus importants et sont gérées de manière continue par des professionnels afin de vous aider à garder le cap. Les solutions de portefeuille sont des placements composés de divers fonds communs et d’autres placements soigneusement sélectionnés afin de vous permettre d’investir aisément. 

Vous pouvez réduire davantage les risques en investissant dans un portefeuille de placements dont les actifs sont répartis entre différentes catégories (par exemple, des actions et des obligations), différents secteurs et différentes régions, dont le rendement varie selon les conditions du marché.

Les fonds communs offrent une vaste gamme de possibilités de placement en fonction de vos besoins et de vos préférences.

Les types courants de fonds communs de placement sont les suivants :

• Fonds d’actions. Les fonds d’actions investissent dans des actions offrant un bon potentiel de croissance à long terme.
• Fonds communs de placement à revenu fixe. Ces fonds investissent dans des titres ou des instruments de créance qui offrent un revenu régulier et un modeste potentiel de croissance du capital, par exemple dans les obligations, comme les obligations d’État ou de sociétés.  
• Fonds communs de placement du marché monétaire. Les fonds communs de placement du marché monétaire investissent dans des instruments du marché monétaire à court terme, liquides, comme les bons du Trésor (également appelés certificats de trésorerie). Bien qu’ils ne génèrent généralement pas de rendements élevés, ils présentent un risque relativement faible.
• Fonds communs équilibrés. Les fonds communs équilibrés offrent un équilibre entre la production de revenus et la croissance à long terme du capital en investissant dans une combinaison d’actions et d’obligations.

Autres options. Vous pouvez également acheter des fonds spécialisés dans un secteur de l’économie ou un marché. Par exemple, si vous souhaitez investir dans des entreprises respectueuses de l’environnement, la Banque Scotia propose une variété de fonds faibles en carbone. Et si vous préférez un fonds à gestion passive, vous pouvez investir dans des fonds indiciels. Les Fonds Scotia offrent un éventail de fonds indiciels qui suivent les marchés canadiens et étrangers.

Déterminer la répartition de l’actif idéale pour diversifier votre portefeuille peut s’avérer difficile. Demandez à votre conseiller financier de vous aider à choisir la répartition qui convient le mieux à votre situation personnelle.

Il est important de comprendre comment les fonds communs de placement sont imposés afin de voir votre rendement réduit par une facture d’impôt plus importante que prévu en avril.

La première règle à suivre? Envisagez de maximiser vos cotisations à des régimes d’épargne fiscalement avantageux avant de commencer à faire des placements dans des comptes non enregistrés.

Cotiser à un fonds commun de placement détenu dans votre régime enregistré d’épargne-retraite (REER), par exemple, réduira votre revenu imposable. Et vous ne serez pas imposé sur la croissance de vos placements tant que vous ne ferez pas de retraits pour votre retraite. Mais à ce moment-là, votre revenu se situera probablement dans une tranche d’imposition inférieure.

Votre investissement de revenu après impôt dans un fonds commun de placement dans votre compte d’épargne libre d’impôt (CELI) croîtra en franchise d’impôt et pourra être retiré en franchise d’impôt.

Les revenus de placement générés par les fonds communs de placement détenus dans un compte non enregistré sont, quant à eux, assujettis à l’impôt. Le montant de l’impôt à payer varie selon le type de revenu de placement. En général, les revenus de fonds communs de placement sont imposés comme l’un ou plusieurs des types de revenus suivants :

• Revenus d’intérêts. Vous gagnerez un revenu d’intérêts si vous avez des parts d’un fonds commun de placement à revenu fixe qui détient des obligations.
• Revenu de dividendes. Si le fonds commun de placement dans lequel vous investissez détient des actions qui versent des dividendes (ce n’est le cas que si ce sont des actions de sociétés canadiennes), l’argent que vous gagnerez ainsi sera imposé comme un revenu de dividendes.
• Gains en capital. Lorsque votre fonds commun de placement vend un titre à un prix supérieur à son prix d’achat, la différence est considérée comme un gain en capital.

Chaque type de revenu généré par les fonds communs de placement a un traitement fiscal différent. L’impôt peut être déroutant, alors n’hésitez pas à discuter avec votre comptable des conséquences possibles des distributions (revenus versés par les fonds) de vos investissements.

Les frais qui vous sont imputés lorsque vous achetez des parts d’un fonds commun de placement couvrent les frais de gestion du fonds et varient en fonction du fonds que vous choisissez. Il est important que vous vous renseigniez sur les frais que vous devrez payer, car ceux-ci peuvent diminuer le rendement de votre placement.

Ratio des frais de gestion (RFG). Un fonds commun de placement est géré activement par une équipe de professionnels des placements qui effectuent les recherches et prennent les décisions nécessaires pour trouver et acheter les meilleurs placements pour le fonds. Les dépenses liées au maintien de cette équipe, plus les commissions de suivi, constituent la majeure partie du RFG d’un fonds. Le RFG tient également compte des frais d’exploitation, ainsi que la TPS/TVH.

Le RFG est exprimé en pourcentage du montant total de l’actif du fonds. Par exemple, un fonds commun dont la valeur est évaluée à 10 millions de dollars et dont les dépenses annuelles sont de 150 000 $ a un RFG de 1,5 % ².

Frais d’acquisition. Les frais d’acquisition d’un fonds sont essentiellement une commission de vente versée au conseiller ou au courtier. Tous les fonds ne sont pas assortis de frais d’acquisition. Les fonds communs de placement qui ne comportent pas de frais d’acquisition sont appelés «fonds sans frais d’acquisition».

L’achat de parts de fonds communs de placement peut également entraîner d’autres frais, comme les frais d’opération et les commissions de courtage.

Une fois que vous avez investi dans un fonds commun de placement, les conditions du marché – telles que les récentes fluctuations qui ont fait la une des journaux financiers – peuvent vous inciter à vendre vos parts de fonds commun. Par exemple, une baisse du marché pourrait vous inciter à remplacer votre fonds d’actions par un fonds commun de placement du marché monétaire moins risqué.

Bien qu’il puisse être tentant de réviser son portefeuille en réaction aux turbulences du marché à court terme, la clé d’un investissement réussi est de garder le cap sur le long terme. En restant fidèle à votre stratégie d’investissement à long terme, vous serez en mesure de faire face aux fluctuations à court terme de la volatilité des marchés, auxquelles tout investisseur est confronté tout au long de son parcours.

Penser à long terme est le meilleur moyen de maintenir le cap, de respecter votre plan financier et d’atteindre vos objectifs d’investissement. En ayant une vision à long terme, vous pouvez vous concentrer sur la situation dans son ensemble, au lieu d’essayer de réagir à chaque événement de marché à court terme.