Renouvellement de prêt hypothécaire

Lorsque vous obtenez un prêt hypothécaire auprès d’un créancier, l’entente est établie pour une période déterminée, soit la «durée» du prêt hypothécaire. Cette période peut varier de quelques mois à quelques années; en règle générale, elle est de cinq ans ou plus. À la fin de la durée de votre prêt hypothécaire, si vous ne l’avez pas remboursé en totalité, vous devrez le renouveler. Puisqu’il faut habituellement de nombreuses années pour rembourser intégralement un prêt hypothécaire, il est probable que vous ayez à renouveler votre prêt pour plusieurs durées.

Vous pouvez amorcer le processus de renouvellement de votre prêt hypothécaire jusqu’à 180 jours (6 mois) avant l’échéance de la durée en cours. En vous prenant d’avance, vous aurez le temps d’explorer toutes les options qui s’offrent à vous. Votre offre de renouvellement comprend souvent une garantie de taux qui couvre le reste de la durée jusqu’à l’échéance.

Bien que le renouvellement et le refinancement mènent tous les deux à un nouveau contrat de prêt hypothécaire, il s’agit de deux choses différentes.

Le renouvellement signifie que vous prolongez votre contrat actuel, tout en apportant quelques changements, comme le taux d’intérêt, la période d’amortissement, ou la durée. Essentiellement, il s’agit de la mise à jour des conditions pour le prolongement de votre prêt existant.

Le refinancement, quant à lui, consiste à mettre fin à votre prêt hypothécaire existant et à établir un tout nouveau contrat. Cela peut permettre d’obtenir des conditions de prêt différentes, comme le taux d’intérêt, le montant des versements, la période d’amortissement, et parfois d'augmenter le montant du prêt hypothécaire afin de combler des besoins additionnels en matière d'emprunt. Pour un refinancement, vous devez faire une demande afin que votre admissibilité soit établie. Des frais peuvent s’appliquer et ceux-ci peuvent varier selon les conditions de votre prêt et de votre demande.

Un versement hypothécaire est le montant que vous payez sur une base régulière (habituellement à la quinzaine ou mensuellement) pour rembourser votre prêt hypothécaire. Le versement hypothécaire se divise en deux parties : le principal et les intérêts. Le principal correspond au montant que vous empruntez (le montant du prêt hypothécaire). Par exemple, si vous avez un prêt hypothécaire de 500 000 $, ce montant correspond au principal. Le prêteur appliquera de l’intérêt au montant du principal, et cet intérêt s’ajoutera à ce que vous devez rembourser.

Lorsque vous commencez à rembourser votre prêt hypothécaire, une plus grande part de votre paiement est attribuée à l’intérêt. Au fil du temps, la portion de l’intérêt diminue et une plus grande part de votre paiement est attribuée au principal.

La période d’amortissement d’un prêt hypothécaire correspond au nombre d’années qu’il vous faudra pour rembourser votre prêt en totalité, en fonction du taux d’intérêt qui s’applique à la durée actuelle de votre prêt. La période d’amortissement peut excéder la durée du contrat de prêt hypothécaire. La durée correspond à la période durant laquelle le taux d’intérêt, le montant des versements et les autres conditions du prêt demeurent inchangés. Par exemple, les ententes de prêt hypothécaire ont souvent des durées de 5 ans, mais des périodes d’amortissement de 25 ans. À la fin de la durée, le prêt doit être renouvelé et vous pouvez choisir de renouveler les conditions de votre prêt ou de le rembourser en totalité, sans frais de remboursement anticipé.