Comprendre les CPG

Vous souhaitez mettre de l’argent de côté, mais vous avez des réserves sur les placements à haut risque? Les certificats de placement garanti (CPG) sont peut-être la solution : vous épargnerez pour votre avenir tout en minimisant les risques. Il s’agit d’un bon point de départ pour les épargnants qui ont des objectifs à court et à moyen terme. Voyons de plus près en quoi consistent les CPG et dans quelles circonstances vous pourriez y trouver votre compte.

Les certificats de placement garanti (CPG) fonctionnent un peu comme des comptes d’épargne : vous touchez des intérêts sur le capital investi, et ce dernier est garanti. Toutefois, contrairement à l’argent versé dans la plupart des comptes d’épargne, celui investi dans un CPG est immobilisé pendant une période établie. La durée des CPG variant de 30 jours à 10 ans, vous pouvez choisir la durée la mieux adaptée à vos objectifs de placement.

Investir dans un CPG, c’est une option sûre et à faible risque. Comme l’investissement de départ est garanti en totalité, vous ne perdrez pas un sou malgré la fluctuation des taux d’intérêt et les aléas des marchés boursiers.

Les banques et les coopératives de crédit proposent des CPG à dépôt minimum (le montant varie d’une institution à l’autre). Le taux d’intérêt dépend de la durée du CPG convenue au départ. En général, plus la durée de l’investissement est longue, plus le taux d’intérêt est élevé.

Les fonds investis dans un CPG sont immobilisés pendant toute la durée du placement, à moins que ce dernier soit remboursable avant l’échéance. Certains CPG ont une durée flexible, mais ils comportent souvent une restriction sur le remboursement avant l’échéance. Les CPG sont des placements sûrs et admissibles à la protection de la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC).

Pour bien des gens, les CPG constituent une excellente option de placement. Mais avant d’investir, assurez-vous que le CPG s’inscrit bien dans votre plan financier. Voici quelques pistes de réflexion pour déterminer si c’est le cas.

·  Protection du capital investi : L’argent placé dans un CPG est protégé. Par exemple, si vous investissez 1 000 $ dans un CPG, vous encaisserez au moins cette somme à l’échéance, peu importe le cours des marchés.

• Échelonnement : Il s’agit d’une stratégie flexible où vous répartissez votre capital en cinq CPG aux durées variables. À l’échéance d’un placement, vous pouvez l’encaisser ou réinvestir les fonds. Consultez votre conseiller pour déterminer les taux et les durées les plus adaptées à votre plan financier. En échelonnant les échéances de vos CPG, vous aurez plus souvent accès à des liquidités, sans pour autant sacrifier le potentiel de rendement de chaque placement en laissant l’intérêt courir jusqu’à l’échéance. 
• Économies d’impôt : Il est généralement possible de réduire votre impôt à payer en intégrant votre CPG à un régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite (REER), un compte d’épargne libre d’impôt (CELI), un régime enregistré d’épargne-études (REEE) ou un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR).
• Les CPG non remboursables et liés aux marchés sont difficiles à liquider : Ces CPG sont immobilisés pour la durée déterminée par la banque émettrice. Il est donc plus difficile de reprendre vos billes sans pénalité avant la date d’échéance. Pour plus de flexibilité, pensez aux autres certificats de placement garanti, comme le CPG encaissable et le CPG remboursable de particuliers.
• Taux d’intérêt inférieurs : Comme les CPG sont des options plus sûres et à faible risque, leurs taux d’intérêt sont généralement plus faibles que ceux des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB).

Le bon CPG dépend de votre situation financière, de vos objectifs et de votre horizon de placement. Demandez-vous dans quel but vous mettez de l’argent de côté et si le CPG s’inscrit dans votre plan financier global. Avez-vous besoin de souplesse ou souhaitez-vous plutôt maximiser le rendement? Par exemple, si vous économisez pour acheter une nouvelle voiture et souhaitez avoir la possibilité d’encaisser votre placement en tout temps, le CPG remboursable pour particuliers vous conviendra mieux que le CPG non remboursable, puisque vous aurez accès à votre argent en tout temps. Sachez toutefois que les placements immobilisés sont généralement plus rentables. De fait, les fonds des CPG encaissables sont facilement accessibles, contrairement à ceux des CPG liés aux marchés, placements qui offrent en revanche le plus fort potentiel de rendement.

• CPG encaissables : Vous profitez d’un taux d’intérêt garanti et pouvez encaisser les fonds dans un délai de 30 jours, sans pénalité.
• CPG remboursables de particuliers : Vous obtenez un taux garanti et pouvez accéder aux fonds, en totalité ou en partie, à un taux prédéterminé.
• CPG non remboursables : Vous profitez de taux d’intérêt plus élevés lorsque vous convenez d’investir pour une durée déterminée. À l’échéance, les fonds peuvent être réinvestis.
• CPG liés aux marchés : Votre capital est garanti comme dans les autres CPG, mais vous profitez aussi d’un potentiel de rendement plus élevé en fonction de la performance des marchés.

Il est temps de réfléchir à votre avenir financier. Est-ce que vous laissez votre argent dormir dans un compte-chèques alors que vous pourriez toucher des intérêts en le plaçant dans un CPG? Faites fructifier votre argent en l’investissant dans des CPG aux durées et taux d’intérêt différents; vous pourriez épargner davantage tout en protégeant votre investissement.